阿里巴巴如期发布新季度财务报告，不同于大多数投资者关注阿里巴巴的收入增长率降至10%，净利润降至75%。经过调整，EBITA下降了27%，我重视阿里巴巴在物流领域的进步。
归根结底，消费者选择在哪里花钱是为他们的生活投票。对于阿里巴巴全球12.8亿消费者来说，他们值得可靠的物流业绩。只有不断完善全球新秀物流，才能更好地服务全球企业，满足消费者强劲丰富的需求。
本季度是阿里各业务板块升级后的份财务报告。作为阿里巴巴物流基础设施和多引擎驱动增长的新引擎之一，菜鸟正成为越来越重要的业务。
本财务报告公布了更详细的业务信息。我们不妨从新秀物流的财务数据、产业规划、业务进展、数字智能变化、想象空间等维度来看。
数字背后的商业逻辑。
财务报告显示，菜鸟物流季度收入为196亿元，同比增长23%。
如果不包括公司内部相关交易，季度收入为130.78亿元。所谓内部相关交易，是指新秀作为阿里巴巴的业务单位之一，包括天猫超市、天猫国际等自营业务提供仓储和分销的费用。外部收入主要来自大业务、消费者、物流合作伙伴等使用新秀服务的费用，也包括跨境和全球服务业务的服务费用。
本季度，菜鸟外部收入占总收入的67%，远非京东物流。打开腾讯新闻，查看更多图片>。
截至21年6月30日，京东物流外部客户收入分别占29.9%、38.4%和46.6%。
外部客户的收入比例在一定程度上意味着客户对公司自建物流服务的依赖和认可。在这方面，菜鸟多年来的物流投资获得了优势。
根据排除内部相关交易后的收入计算，菜鸟物流从2019年Q1的38.6亿元增长到2021年Q4的130.78亿元，翻了两倍多。自然年，2019年至2021年增长1.1倍，两年CAGR达到45%。
根据财务报告，阿里巴巴的GMV在同一时期处于个位数增长水平。新秀收入的23%增长率和两年的CAGR速度都明确表明，企业正在加快新秀物流服务的选择，这也得到了消费者的认可。
熟悉淘大购物的朋友都知道，当商品页面上出现绿色标志时，表示商品已被送入新秀仓库，系统将根据消费者的收货地址自动匹配附近的仓库，以确保快速时间快，确定性高。当然，这种进入新秀仓库的商品更容易吸引消费者下订单，也可以帮助企业提高竞争力。
正是因为新秀继续努力建设全球仓储物流和数字智能——不同于特许经营快递，在新轨道上开辟新的空间，双方可以形成互补合力，形成良性循环和不断进化的物流生态。
背后清楚地表明，通过多年的产业化、全球布局和数字智能发展，新秀可以为产业链中的消费者、企业和合作伙伴创造价值，新秀对自主物流能力的长期耐心正在得到充分验证。有些人对新秀的印象可能仍处于物流数字平台的阶段。事实上，新秀已经扎根于物流行业，巩固了自己的物流能力。
为了服务国内和全球企业，新秀已经深入产业，布局全球化，继续投资全球物流基础设施，使其能够实现产业供应链，在中国，可以为企业提供可靠的端到端供应链服务，为消费者提供高质量的分销；在世界各地，可以帮助进入中国市场和中国品牌在全球销售。
对于海外商家来说，菜鸟推出了5美元10天服务，覆盖20多个国家，进一步提高效率，降低成本，推出2美元20天服务。
由于产地供应链的优势，菜鸟国内物流在30多个制造业带建立了70多个产地仓库，帮助工厂老板直接发放产地，提供的配送服务，确保80%的产地仓库订单在全国48小时内交付。
无论是全球仓储供应链建设还是原产地仓库建设，背后都有同样的逻辑：让仓库更接近消费者，更接近原产地，通过智能订单收集，订单预测减少货物处理次数，降低性能成本，提高性能及时性。
产业带的产地仓不需要解释，道理不言而喻。
让我们来看看普通情况。在传统的快递模式下，品牌商品从工厂到消费者的链条一般如下：从工厂到省级，再到普通经销商（有些品牌可能有更多的层次），然后通过快递网点提货。装车后，在快递公司各省的转运中心装卸。根据目的地收集表，再次到市转运中心装卸，再根据县、镇目的地收集表，再送到消费者所在地。在这种模式下，更不用说上游工厂到经销商的曲折了，快递公司需要装卸。收集订单几次后，时效性难以提高，处理成本损失难以改变。菜鸟的仓储基础设施+订单预测系统可以使品牌直接将货物提前放入全国主要中心仓库，并进一步分配到靠近消费者的城市仓库。它不仅具有明显的及时性优势，而且可以在工厂到中心仓库、中心仓库到城市仓库中批量运输相同的货物，相当于运输次数和距离，节省了规模效应，进一步降低了拆卸成本。
在消费者方面，菜鸟驿站遍布300多个城市的城乡，辅以菜鸟快递服务，可直接为消费者提供便捷的快递服务。
对于产业链各方来说，菜鸟覆盖面越广，网点越多，服务成本越低，配送时效越快，商家和物流合作伙伴越划算，消费者越离不开。
不仅显示，阿里巴巴将进一步布局直销业务，即将到来的猫享受业务可能比猫超更倾向于3C数字类别。
